10月15日 深圳红岭私募基金内幕绝密交流内参
2007年10月15日 红岭内参更新中
中国神华（601088）是中国最大、世界领先的煤炭运营商。去年煤炭储量及销量在国内位居第一，在世界煤炭上市公司中排名第二位。而公司拥有的独一无二的煤、路、港、电一体化的商业运营模式，为煤炭销售提供了稳定和可靠的运输保证，煤、电业务板块的高效协同，资源与经营能力拥有绝对优势。红岭内参透漏公司本次A股集资所得，将用作向母公司收购、整合小煤矿及进行境外收购，预期神华集团1年左右即可完成整体上市，成为一家整体上市的A+H股份。而公司以自主知识产权建设的世界第一条煤制油生产线已经完成工程量95%，明年正式运行投产后将带来3450000吨优质煤，生产油品1080000吨的产能，稳居全球第一，央企题材丰富，连续提示密切关注。
亚泰集团（600881）公司现有新型干法水泥生产线7条，每年水泥熟料产能约686万吨，是东北地区最大的水泥生产企业，由于水泥价格上涨，07年上半年水泥业务毛利率从上年同期的11.17%提高至25.30%。同时公司与CRH洽谈转让水泥产业26%股权的事宜也已经取得阶段性成果，外资给予公司水泥资产超高的溢价，预期会为公司带来巨额的投资收益，将为公司下阶段推进区域内水泥产业的整合以及投资新项目提供资金支持。公司当前是东北证券的大股东，持有30.71%的股权。股权收益及东北证券（17日公布季报）二级市场的价格上涨都将直接带来公司丰厚的收益，适当关注。
光华控股（000546）公司在苏州地区拥有众多别墅项目，作为地产业的最高端，别墅价格增值最快。公司还在长三角北大门的江苏宝应获得数百平米土地，平均成本不到千元，随着京沪高速建成，其土地投资面临巨额溢价，对其业绩将产生积极影响。子公司苏州置业地产公司获得江苏省宝应县面积数万平方米的土地使用权，该地块计划以住宅建设为主。宝应地处江苏中部，京杭运河贯穿南北，是长三角经济区的“北大门”，随着京沪高速的建设，宝应将与经济发达地区连成一体，投资前景极佳。红岭内参提示公司的大股东光华集团通过资产置换的方式将其所持苏州太湖房地产开发有限公司的股权进行置换，将优质房地产资产注入到上市公司，作大作强上市公司主业的意图十分明显。前期公司实际控制人苏州光华集团拟将欲收购的太仓中茵科教置业部分股权择机注入到公司，可适当关注。
辽宁成大（600739）合计持有了广发证券股权54611万股，红岭内参提示公司2007年半年度净利润较去年同期增长800%-900%，有众多基金大举增仓，未来证券行业的发展将为广发证券证券带来高速发展机会，公司的股权投资收益将更为可观。红岭内参近期多次透漏广发证券一旦成功上市，巨量股权将为公司带来空前的收益增值，净资产至少将达到60元以上。现公司已发展成为集国际贸易、医药连锁、商业投资、金融投资的跨行业、跨地区综合性大型企业，机构资金增仓明显，中线重点关注。
丰乐种业（000713）公司持有徽商银行2045万股，投资成本仅1000万元（成本0.5元/股，徽商银行资产规模超过了南京银行与宁波银行，各项主要经营指标在国内城市商业银行中堪称一流），现增值已达10倍以上，一旦实现上市，利润就更惊人，由于丰乐种业总股本不大，徽商银行带来的投资收益将非常可观。红岭内参提示公司今年中期实现的利润已接近去年全年，同时公司还积极扩建种子基地，计划将基地面积建设扩大到50万亩，随着酒泉张掖、合肥双墩等新基地建成，公司种子产量将大幅提升，适当关注。
常铝股份（002160）公司是国内极有实力的铝箔加工企业。目前年产铝箔已大5万吨以上，是是“中国铝箔企业十强”之一。主要产品空调箔国内市场占有率超过20%，连续三年位居同行业第一，市场优势明显。红岭内参提示公司在保持空调箔市场领军地位的同时，公司还大力发展热轧供坯的高精度铝合金箔和高档PS版基，公司募集资金项目投向的这两个项目投产后，铝箔产品年产量将有望超过10万吨。高精度PS版基生产能力将增加3万吨/年，从而带动业绩和市场空间的大幅提升，适当关注。
短线简评（极灵动的短线风向标）：
（10.15 8：00）央行再次上调存款准备金率0.5个百分点，预先得到消息的主力资金在跟风盘的追随下上周五盘中一度砸出200多点的跌幅（中小盘个股指数震幅达400点），成交2200亿明显放大，但在当前交易活跃的市场中，大盘急跌必然会有各路资金进场抄底，多空激烈交锋下，指数不仅收了上来，而且有了很多如大成股份类似全天震幅15%以上的个股，震荡带来的暴利机会显著。从大盘看上涨下跌个股依然维持着二八分化格局，中小盘个股票操作性不高。预计大盘6000点的高位给市场的心理压力较大，10月中下旬将公布前三季度宏观经济运行数据，盘面变数较大，但17会期间急跌近期难以出现，预期大盘将保持震荡走势，六千点过与不过并不重要，但任何整数关口均需要有充分的调整才能站稳。所以操作上切忌追涨杀跌，并留意中小盘个股经历急跌后巨大的反转机会。
机构传闻（各机构内幕交流传闻）：
中海油服（601808）由于公司的最大服务客户为中海油，是同一控股股东的关联交易方，集团内部签订日费率与国际平均日费率相比处于较低水平。随着石油价格的上涨，中海油的盈利将有所增加，未来中海油支付给公司钻井船日费率仍有较大的上涨空间。新装备的投入使用将使公司作业能力和效率大幅度提高。预计2008至2010年公司年平均总体作业能力将提高30％。公司海外业务占比的提高将提高公司整体的毛利率水平，进而提升公司业绩。
云内动力（000903）公司通过五年多时间开发出的拥有自主知识产权、具有当今欧洲先进水平的环保、节能型轿车用柴油机新产品发布以来，通过与汽车厂家开展汽车整车应用标定等工作，该产品的各项技术性能指标得到了汽车厂家的认可，为该产品的批量生产和销售奠定了基础。目前公司已在轿车用柴油机产品的国产零部件匹配、整车应用匹配、生产能力建设等方面开始了前期工作。另外，公司在下游载货汽车的市场占有率约10%，在中轻卡领域的市场占有率15%左右。同时公司还拥有自主知识产权的环保节能型D16TCI、D19TCI电控、高压共轨轿车柴油机。同时，公司参股深圳高特佳公司，其主要从事投资高新技术企业、设立各类科技风险投资基金和其他资产管理业务，具有创投概念。另外，目前增发新股获有条件通过，募集资金拟投向轿车柴油机扩大生产能力项目，项目建成达产后，年新增销售收入57亿元，年新增利润总额4亿元。
招商地产（000024）公司前期与成都市土地储备中心、成都市成华区人民政府签署了三方《战略合作框架协议书》，就成都市成华区北湖片区的土地整理、基础设施配套、片区旅游设施建设等相关事宜，达成了初步合作协议。三方约定，合作区域为成华区北湖片区新规划城市建设用地约3000亩，属市级政府储备土地，以及成华区北湖片区北湖公园及周边土地约2000亩，属成华区“198”范围。
五粮液（000858）公司目前的商品酒生产能力已达到45万吨/年，成为世界上最大的酿酒生产基地，形成了70余个品牌、千余种规格的系列酒产品；其“五粮液”品牌价值高达358.26亿元，“五粮春”品牌价值31.49亿元。从06年5月开始，白酒行业从量税计量基础改为按实际销量计算，使公司成为受益最大的白酒生产企业。近期该股股价维持震荡攀升创新高的强劲走势，后市有望走出加速上涨行情。
市场短线压力加大，首先是10月份CPI即将公布，10月中下旬也将公布前三季度宏观经济运行数据，这些数据的出台可能会对市场产生一定的负面影响。二是减持压力加大。10月份大小非解禁近2000亿元，其中不乏像中国石化、上海汽车、民生银行等国企大盘股。股指的持续上扬，使越来越多的大股东选择落袋为安。
南山铝业（600219）公司拟在美国Delaware州（特拉华州）注册成立全资子公司，子公司名称为“hi.baidu.com/redstock/Nanshan America Co.,Ltd.(南山美国有限公司)”，预计短期内投资约500万美元。公司成立该子公司主要用于拓展美国市场，寻求技术合作。传云维股份（600725）整体上市。安凯客车（000868）公司拟向控股股东江汽集团发行996万股股票，用以购买江汽集团拥有的安徽江淮客车有限公司41%股权。上述股权资产的评估值为7593.67万元。安凯客车本次发行价格将为7.62元股。
